Grundlagen Swing Lows – Markante Tiefpunkte erkennen und die Marktstruktur verstehen

Swing Lows gehören zu den wichtigsten Grundlagen der technischen Chartanalyse. Sie helfen dabei, markante Tiefpunkte innerhalb einer Kursbewegung zu identifizieren und Veränderungen der Marktstruktur systematisch einzuordnen.

Gemeinsam mit den Swing Highs bilden sie eine wesentliche Grundlage für das Verständnis von Aufwärtstrends, Abwärtstrends und Seitwärtsphasen.

Was ist ein Swing Low?

Ein Swing Low ist ein lokaler Tiefpunkt innerhalb einer Kursbewegung.

Der Markt bewegt sich zunächst nach unten, erreicht einen markanten Tiefpunkt und reagiert anschließend wieder nach oben.

Vereinfacht lässt sich die Entwicklung folgendermaßen darstellen:

Abwärtsbewegung – Swing Low – Aufwärtsreaktion.

Dabei ist wichtig, dass nicht jedes kleine Zwischentief automatisch als strukturell relevantes Swing Low betrachtet werden sollte.

Wie entsteht ein Swing Low?

Ein Swing Low bildet sich, wenn der Markt nach einer Abwärtsbewegung einen lokalen Tiefpunkt erreicht und anschließend eine Gegenbewegung entwickelt.

Typischerweise liegen die Tiefpunkte der umliegenden Kerzen oberhalb des betrachteten Tiefpunkts.

Bei einer regelbasierten Bestimmung werden häufig mehrere Kerzen vor und nach dem Tiefpunkt berücksichtigt. Ein Swing Low kann deshalb erst mit nachfolgenden Kursdaten bestätigt werden.

Die drei grundlegenden Einordnungen von Swing Lows

Higher Low (HL) – Höheres Tief

Ein Higher Low entsteht, wenn ein neuer markanter Tiefpunkt oberhalb des vorherigen Swing Lows liegt.

Higher Lows können Bestandteil einer aufwärtsgerichteten Marktstruktur sein.

Lower Low (LL) – Tieferes Tief

Ein Lower Low entsteht, wenn ein neuer markanter Tiefpunkt unterhalb des vorherigen Swing Lows liegt.

Lower Lows können Bestandteil einer abwärtsgerichteten Marktstruktur sein.

Equal Low (EQ) – Ähnliches Tief

Equal Lows entstehen, wenn mehrere Tiefpunkte auf einem ähnlichen Kursniveau liegen.

Solche Bereiche können beispielsweise innerhalb einer Seitwärtsphase auftreten oder auf einen wiederholt getesteten Unterstützungsbereich hinweisen.

Da Kursbewegungen selten exakt auf demselben Preisniveau enden, sollten Equal Lows häufig als näherungsweise gleiche Tiefpunkte betrachtet werden.

Warum sind Swing Lows für die Marktstruktur wichtig?

Swing Lows helfen dabei, die Abfolge markanter Tiefpunkte zu analysieren.

Entstehen gemeinsam mit höheren Hochpunkten auch höhere Tiefpunkte, kann dies eine aufwärtsgerichtete Marktstruktur beschreiben.

Tiefere Hochpunkte und tiefere Tiefpunkte können dagegen auf eine abwärtsgerichtete Marktstruktur hinweisen.

Ein einzelnes Higher Low oder Lower Low reicht jedoch nicht aus, um eine vollständige Veränderung der übergeordneten Marktstruktur festzustellen.

Swing Lows und Unterstützungsbereiche

Markante Swing Lows können Hinweise auf relevante Unterstützungsbereiche liefern.

Reagiert der Markt mehrfach auf einem ähnlichen Kursniveau, kann daraus eine horizontale Unterstützungszone erkennbar werden.

Allerdings ist nicht jedes Swing Low automatisch eine bedeutende Unterstützung.

Entscheidend bleiben die Stärke der Reaktionen und die Einordnung innerhalb der gesamten Marktstruktur.

Welche Rolle spielt der Timeframe?

Die Bedeutung eines Swing Lows hängt wesentlich vom betrachteten Zeitintervall ab.

Ein markanter Tiefpunkt im 15-Minuten-Chart kann innerhalb eines Tagescharts lediglich eine kleine Zwischenbewegung darstellen.

Deshalb sollten Swing Lows immer im Zusammenhang mit dem gewählten Timeframe betrachtet werden.

Swing Lows richtig im Chart markieren

Zunächst werden markante lokale Tiefpunkte identifiziert.

Anschließend wird überprüft, ob der Markt nach diesen Tiefpunkten sichtbar nach oben reagiert hat.

Die entsprechenden Tiefpunkte können im Chart markiert und miteinander verglichen werden.

Auf diese Weise lassen sich Higher Lows, Lower Lows und Equal Lows erkennen.

Für eine umfassendere technische Einordnung sollten zusätzlich Swing Highs, Unterstützungsbereiche und die übergeordnete Marktstruktur berücksichtigt werden.

Fazit

Swing Lows sind wichtige Orientierungspunkte innerhalb der technischen Chartanalyse.

Sie helfen dabei, markante Tiefpunkte zu erkennen, verschiedene Marktphasen einzuordnen und Veränderungen innerhalb der Marktstruktur nachvollziehbar zu analysieren.

Entscheidend ist dabei nicht ein einzelner Tiefpunkt, sondern seine Bedeutung im Zusammenhang mit den vorherigen und nachfolgenden Kursbewegungen.

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